Islandski lišaj je ljekovita biljka koja ublažuje nadražaje i rastvara sluz. Zato je treba mnogo više primjenjivati kod svih vrsta prehlade. Vrlo dobri uspjesi mogu se postići kod bronhalnog katara, kašlja, hripavca, prehlade s prekomjernom sluzi, kod svih oboljenja pluća kao i kod slabih pluća te sklonosti k prehladama pri najneznatnijim vremenskim promjenama.
Islandski lišaj vrlo povoljno utječe na sekreciju mlijeka kod majki koje doje. Uspješna je o kod anemije ili slabokrvnosti.
Ljekovitost islandskog lišaja u posljednje je vrijeme ponovo znanstveno dokazana kao točna i to kliničkim ispitivanjima jer posjeduje i antibiotičke djelovanje, te se može usporediti s djelovanjem penicilina.